"Der Räuber Hotzenplotz - das ist ein Schlimmer". Denn er nimmt alles mit, was ihm unter die Finger kommt. Sogar die geliebte Kaffeemühle von Kasperls Großmutter, die sie von ihrem Enkel und seinem Freund Seppel zum Geburtstag geschenkt bekommen hat. So eine Gemeinheit: "Polizei!" Aber ach, ausgerechnet Wachmeister Dimpfelmoser fürchtet sich auch vor dem Räuber mit dem Rauschebart. Also machen sich Kasperl und Seppel Mut - zu zweit ist alles einfacher. Und tatsächlich: Mit einem Trick finden sie die Höhle des Räubers. Doch der hinterlistige Hotzenplotz stellt ihnen eine Falle und nimmt sie gefangen. Seppel muss beim Räuber schuften und Kasperl wird an den Zauberer Petrosilius Zwackelmann verkauft. Die Lage scheint aussichtslos. Zum Glück machte Kasperl die Bekanntschaft mit der Fee Amaryllis, die von Zwackelmann in eine Unke verwandelt wurde....